Dầu thô
03:07 19/07/2022

Thông tin sản phẩm

Theo số liệu từ hãng dầu khí BP, dầu thô hiện nay là nguồn cung năng lượng lớn nhất của nền kinh tế hiện đại. Vì vậy, sẽ không có gì sai khi nhận định rằng, dầu thô là loại hàng hóa quan trọng và được giao dịch nhiều nhất trên thế giới hiện nay.

Hiện nay, các hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn (futures contracts) dầu thô đươc niêm yết tại nhiều sàn giao dịch hàng hóa trên thế giới, nhưng hai hợp đồng được giao dịch nhiều nhất là hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu Brent giao dịch trên sàn Liên lục địa ICE tại London và hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu WTI giao dịch trên sàn Nymex tại New York.

Cả hai hợp đồng này hiện đang được giao dịch tại Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam.

  1. Tổng quan về thị trường dầu thô
    1.  Đặc điểm của dầu thô
      1. Dầu thô là gì?

Dầu thô là một hỗn hợp hydrocarbon tồn tại dưới dạng lỏng trong các giếng ngầm trong tự nhiên và vẫn tiếp tục tồn tại dưới dạng lỏng sau khi được đưa ra khỏi mặt đất.

      1. Phân loại dầu thô

Dầu thô có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau. Trong đó, phổ biến nhất là ba phương pháp: theo cách dầu được khai thác, theo độ API, và theo tỷ lệ lưu huỳnh.

  • Phương pháp khai thác dầu:

Conventional oil: Đây là loại dầu được khai thác bằng cách khoan theo hướng thẳng đứng vào giếng dầu và từ đó bơm dầu lên. Đây là cách khai thác truyền thống và được sử dụng rộng rãi ở hầu hết các nước có dầu.

Shale oil: Đây là loại dầu được khai thác bằng cách khoan thẳng đứng vào các lớp đá phiến có chứa dầu sau đó được khoan theo chiều ngang của lớp đá. Phương pháp này tốn chi phí hơn hẳn so với phương pháp khai thác thông thường (conventional oil), được phát triển từ những năm 2000 tại Mỹ.

Sand oil: Oil sand là một hỗn hợp bao gồm cát, đất sét, nước và một loại dầu siêu nặng được gọi là bitumen. Loại dầu này được biết đến từ rất lâu nhưng mới chỉ được khai thác từ khoảng 50 năm gần đây do những giới hạn của công nghệ. Sand oil được khai thác bằng cách làm nóng để phân tách giữa dầu và cát trước khi được xử lý thêm.

Shale oil và Sand oil còn được gọi chung là Unconventional oil, để chỉ những loại dầu không được khai thác theo phương pháp truyền thống.

  • Độ API:

Các chuỗi hydrocarbon trong dầu thô có độ dài ngắn và phức tạp khác nhau, từ đó, dẫn đến những tính chất khác nhau của mỗi loại dầu. Những loại dầu có chuỗi hydrocarbon dài và phức tạp hơn sẽ có độ nội ma sát lớn hơn, độ nhớt lớn hơn và trọng lượng nặng hơn, vì vậy sẽ được gọi là dầu nặng. Ngược lại, những loại dầu có chuỗi hydrocarbon dài và đơn giản sẽ có độ nhớt thấp và trọng lượng nhẹ hơn.

Mức độ nặng nhẹ của dầu được đo bằng độ API, một chỉ số do Viện Dầu khí Hoa Kỳ API phát triển. Dựa vào độ API, dầu thô có thể được phân chia làm 4 nhóm:

  • Nhẹ (Light) – API > 31.1
  • Trung bình (Medium) – 22.3 < API < 31.1
  • Nặng (Heavy) – 10 < API < 22.3
  • Siêu nặng (Extra Heavy) – API < 10.0

Tuy nhiên, cách phân chia này là tương đối và các nhà sản xuất có thể chia nhỏ hơn nữa thành các nhóm khác nhau.

  • Tỷ lệ Lưu huỳnh:

Lưu huỳnh là tạp chất không mong muốn được tìm thấy trong dầu thô. Chất này sẽ tạo ra khói ô nhiễm trong quá trình đốt và sử dụng dầu thô cũng như các sản phẩm lọc dầu. Vì vậy các loại dầu được phân loại theo tỷ lệ lưu huỳnh có trong dầu.

Những loại dầu có tỷ lệ lưu huỳnh vượt mức 0.5% được phân loại là “dầu chua” còn những loại dầu có tỷ lệ lưu huỳnh dưới 0.5% được phân loại là “dầu ngọt”. Sự phân loại này quan trọng bởi nó sẽ ảnh hưởng tới chi phí lọc dầu sau này, để đảm bảo sản phẩm lọc dầu sẽ đáp ứng được các tiêu chuẩn về khí thải.

      1. Lọc dầu

Ngày nay, dầu thô hiếm khi được sử dụng trực tiếp dưới dạng thô và sẽ được xử lý và phân tách thành nhiều loại nhiên liệu, phục vụ cho các mục đích khác nhau. Quá trình này là quá trình lọc dầu.

Quá trình lọc dầu sẽ tạo ra một loạt các sản phẩm đầu cuối như khí dầu mỏ, napthan, xăng kerosene, dầu diesel, dầu hỏa, asphalt.

    1.  Nguồn cung dầu thô

Khi nói về nguồn cung dầu thô, chúng ta thường nhắc đến hai khái niệm là trữ lượng (proven reserves) và sản lượng (production). Trữ lượng là lượng dầu được tìm thấy và có khả năng khai thác của một quốc gia trong khi sản lượng là khả năng khai thác của một quốc gia.

Xét về trữ lượng, Venezuela là nước có trữ lượng dầu thô lớn nhất thế giới, theo sau đó là Saudi Arabia, Canada, Iran và Iraq. Việt Nam đứng thứ 44 thế giới về trữ lượng dầu với 4.4 tỷ thùng.

Các quốc gia có trữ lượng dầu thô lớn nhất thế giới

Cần phải lưu ý rằng, xếp hạng về trữ lượng vẫn sẽ thay đổi theo thời gian, khi những giếng dầu cũ bị khai thác hết và con người phát hiện thêm các trữ lượng dầu mới. Công nghệ cho phép khai thác triệt để hơn những trữ lượng dầu đã được phát hiện nhưng chưa thể khai thác trước đây.

Biến động về trữ lượng dầu thô của các khu vực qua các năm

Xét về sản lượng, Mỹ là nước có sản lượng khai thác dầu thô lớn nhất thế giới với 11.567 triệu thùng/ngày, sau đó là Nga, Saudi Arabia, Canada và Iraq. Trung Quốc là nước có sản lượng khai thác dầu lớn thứ 6 thế giới. Sản lượng khai thác dầu của Việt Nam ở khoảng 190,000 thùng/ngày vào tháng 11/2021.

Các quốc gia có sản lượng khai thác dầu lớn nhất thế giới

    1. Nguồn cầu dầu thô

Là nhiên liệu cho nền kinh tế, nên không có gì lạ khi các nền kinh tế lớn nhất thế giới đồng thời cũng là những quốc gia có sức tiêu thụ dầu lớn. Mỹ và Trung Quốc là hai nước có nhu cầu tiêu thụ dầu lớn nhất thế. Tiếp sau đó là Ấn Độ và Nhật Bản.

Các quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới

Hiện tại, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam đang niêm yết 05 hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu thô khác nhau.

Hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu thô WTI

Tên sản phẩm giao dịch

Dầu thô WTI

Mã hàng hóa

CLE

Độ lớn hợp đồng

1 000 thùng / lot

Đơn vị giao dịch

USD / thùng

Thời gian giao dịch

Thứ 2 - Thứ 6:

05:00 - 04:00 (ngày hôm sau)

Bước giá

0.01 USD / thùng

Tháng đáo hạn

Các tháng liên tiếp trong năm hiện tại và 10 năm tiếp theo, thêm 2 tháng đầu của năm thứ 11.

Niêm yết các hợp đồng cho một năm dương lịch mới và 2 tháng hợp đồng bổ sung, sau khi hợp đồng tháng 12 của năm hiện tại đáo hạn.

Ngày thông báo đầu tiên

Theo quy định của MXV

Ngày giao dịch cuối cùng

Trước ngày 25 của tháng trước tháng đáo hạn 3 ngày làm việc

Ký quỹ

Theo quy định của MXV

Giới hạn vị thế

Theo quy định của MXV

Biên độ giá

Theo quy định của MXV

Phương thức thanh toán

Không giao nhận vật chất

Tiêu chuẩn chất lượng

Tiêu chuẩn được chi tiết bên dưới

Dầu thô WTI giao dịch tại sàn giao dịch Nymex được quy định có tỷ lệ Lưu huỳnh dưới 0.42% và độ API không thấp hơn 37° và không lớn hơn 42°.

Hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu thô Brent

Tên sản phẩm giao dịch

Dầu thô Brent

Mã hàng hóa

QO

Độ lớn hợp đồng

1 000 thùng / lot

Đơn vị giao dịch

USD / thùng

Thời gian giao dịch

Thứ 2 – Thứ 6
07:00 – 05:00
(ngày hôm sau)

Bước giá

0.01 USD / thùng

Tháng đáo hạn

96 tháng liên tiếp

Ngày thông báo đầu tiên

Theo quy định của MXV

Ngày giao dịch cuối cùng

Ngày làm việc cuối cùng của tháng trước tháng đáo hạn 2 tháng

Ký quỹ

Theo quy định của MXV

Giới hạn vị thế

Theo quy định của MXV

Biên độ giá

Theo quy định của MXV

Phương thức thanh toán

Không giao nhận vật chất

Tiêu chuẩn chất lượng

Tiêu chuẩn được chi tiết bên dưới

Khác với dầu WTI, hợp đồng dầu Brent được xây dựng dựa trên tổ hợp của dầu thô được khai thác từ 5 giếng dầu lớn tại biển Bắc, là Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk và Troll. Các giếng dầu này được khai thác và cho ra các loại dầu có thông số kỹ thuật khác nhau. Vì vậy, hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu Brent sẽ không có một thông số kỹ thuật chung.

Hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu thô WTI Mini Nymex

 Tên sản phẩm giao dịch

Dầu WTI mini

Mã hàng hóa

NQM

Độ lớn hợp đồng

500 thùng / lot

Đơn vị giao dịch

USD / thùng

Thời gian giao dịch

Thứ 2 – Thứ 6:
05:00 – 04:00
(ngày hôm sau)

Bước giá

0.025 USD / thùng

Tháng đáo hạn

Các tháng liên tiếp trong năm hiện tại và 5 năm tiếp theo. Niêm yết các hợp đồng cho một năm dương lịch mới sau khi hợp đồng tháng 12 của năm hiện tại đáo hạn.

Ngày thông báo đầu tiên

Theo quy định của MXV

Ngày giao dịch cuối cùng

Trước ngày 25 của tháng trước tháng đáo hạn 4 ngày làm việc (trước ngày đáo hạn hợp đồng Dầu thô WTI 1 ngày làm việc)

Ký quỹ

Theo quy định của MXV

Giới hạn vị thế

Theo quy định của MXV

Biên độ giá

Theo quy định của MXV

Phương thức thanh toán

Không giao nhận vật chất

Tiêu chuẩn chất lượng

Tiêu chuẩn được chi tiết bên dưới

 

Hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn dầu thô Brent Mini ICE Singapore

Tên sản phẩm giao dịch

Dầu thô Brent mini

Mã hàng hóa

BM

Độ lớn hợp đồng

100 thùng / lot

Đơn vị giao dịch

USD / thùng

Thời gian giao dịch

Thứ 2 – Thứ 6
07:00 – 05:00
(ngày hôm sau)

Bước giá

0.01 USD / thùng

Tháng đáo hạn

96 tháng liên tiếp

Ngày thông báo đầu tiên

Theo quy định của MXV

Ngày giao dịch cuối cùng

Theo quy định của MXV

Ký quỹ

Theo quy định của MXV

Giới hạn vị thế

Theo quy định của MXV

Biên độ giá

Theo quy định của MXV

Phương thức thanh toán

Không giao nhận vật chất

Tiêu chuẩn chất lượng

Tiêu chuẩn được chi tiết bên dưới

 

Bài viết liên quan

Dầu thô
Mỹ không kích hạt nhân Iran: Giá dầu leo thang, thị trường toàn cầu đối mặt rủi ro địa chính trị Một cuộc tấn công của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran có thể đẩy giá dầu tăng cao hơn nữa và kích hoạt làn sóng tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn một cách bản năng, các nhà đầu tư cho biết, khi họ đánh giá cách mà sự leo thang căng thẳng mới nhất sẽ lan tỏa
Dầu thô
Giá dầu tăng vọt do lo ngại leo thang căng thẳng giữa Mỹ và Iran Giá dầu tăng mạnh vào thứ Tư sau khi Lầu Năm Góc cho phép người thân của các quân nhân ở một số khu vực Trung Đông rời khỏi khu vực này trong bối cảnh lo ngại về sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ và Iran.
Dầu thô
Sản lượng dầu của Mỹ dự kiến giảm lần đầu tiên hàng năm kể từ đại dịch Sản lượng dầu của Mỹ sẽ giảm vào năm tới lần đầu tiên kể từ đại dịch Covid-19, theo dự báo của chính phủ, điều này sẽ dấy lên nghi ngờ mới về chương trình nghị sự "thống trị năng lượng" của Donald Trump.
Dầu thô
Giá dầu ổn định khi thị trường chờ đợi đàm phán thương mại Mỹ–Trung và tín hiệu chính sách từ Fed Giá dầu duy trì đà tăng từ tuần trước trong bối cảnh thị trường theo dõi sát cuộc gặp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc tại London, đồng thời kỳ vọng Fed có thể cắt giảm lãi suất sau số liệu việc làm ổn định. Những gián đoạn chuỗi cung ứng do Trung Quốc hạn chế xuất khẩu đất hiếm tiếp tục là yếu tố hỗ trợ giá. Tuy vậy, đà tăng có thể bị cản trở nếu OPEC+ tiếp tục mở rộng sản lượng trong các tháng tới.
Dầu thô
Nhận định khí đốt tự nhiên và dầu: Dầu WTI gặp kháng cự mạnh tại 63.86 USD — Liệu phe mua có thể bứt phá? Dầu thô WTI giảm xuống còn 63 USD khi sản lượng của OPEC+ tăng và tình trạng cháy rừng ở Canada giảm bớt làm giảm nỗi lo gián đoạn nguồn cung. Lượng dầu thô tồn kho của Hoa Kỳ giảm 3.3 triệu thùng—nhiều hơn dự kiến—duy trì mức sàn dưới giá dầu trong bối cảnh biến động. Khí đốt tự nhiên chững lại gần 3.70 USD với mức kháng cự đường xu hướng vẫn vững chắc; theo dõi mức hỗ trợ 3.643 USD để có tín hiệu định hướng tiếp theo.
Dầu thô
Giá dầu ổn định sau 2 ngày tăng do lo ngại về nguồn cung được xoa dịu Giá dầu ổn định sau hai ngày tăng giá khi mưa làm chậm sự phát triển của một số đám cháy trước đó đã làm gián đoạn sản lượng dầu thô của Canada.
Dầu thô
Giá dầu tăng do phán quyết từ tòa án Mỹ và lo ngại về nguồn cung Giá dầu tăng sau khi tòa án Mỹ chặn việc áp thuế nhập khẩu của Trump, cải thiện tâm lý thị trường. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi rủi ro từ lệnh trừng phạt dầu Nga, sự cố ở Venezuela và quyết định sản lượng của OPEC+. Nhu cầu dự kiến vượt cung trong mùa hè cũng góp phần đẩy giá lên.
Dầu thô
Giá vàng hồi phục nhẹ khi nhà đầu tư chờ dữ liệu lạm phát Mỹ Giá vàng phục hồi nhẹ sau đợt giảm, nhờ lực mua kỹ thuật quanh ngưỡng 3,300 USD. Tuy nhiên, đà tăng bị kiềm chế do căng thẳng thương mại Mỹ–EU tạm lắng. Giới đầu tư đang chờ dữ liệu PCE lõi Mỹ để làm rõ triển vọng lãi suất từ Fed.